[단타] 수급 분석 트레이딩 #14 개인들의 힘

[ 수급 분석 트레이딩 14차 규칙 ] 

1. 종목: KODEX 레버리지, KODEX 200선물인버스X2 (유동성과 변동성이 높고, 거래세가 없음) 2. 매수 단위: 25만원 (카우보이 계좌의 1/n) 3. 매수 규칙 (시장 진입 조건) 충분한 변동성이 나올 때 (장초 5분 봉의 고저차가 최소 0.6% 이상 or 시초가가 전일 주가 범위 상하단에 위치하거나 상당한 갭이 발생했을 때 or 선물 미결제량이 지난 며칠에 비해 낮지 않을 때) 아래 필수 조건을 충족하고 보조 조건 중 한 가지 이상이 해당될 때 매수 (단, 장 시작 10분 동안은 5분을 기다리지 않고 매수 가능)   (A) 필수 조건: 외국인 코스피 선물 동향이 유리한 방향으로 5분 이상 움직일 때 (B-1) 보조 확인 조건: 프로그램 매매 비차익매매 동향이 진입 시점에 유리한 방향으로 움직이고 있을 때 (B-2) 보조 확인 조건: 외국인, 기관의 현물 동향이 진입 시점에 유리한 방향으로 움직이고 있을 때 (C-1) 보조 관찰 지표: 나스닥 선물 동향 (C-2) 보조 관찰 지표: 베이시스 값 (C-3) 보조 관찰 지표: 시초가 갭과 외국인 선물 방향성 (장초에는 중요) (C-4) 보조 관찰 지표: 삼성전자 매수, 매도 호가 잔량 비율 4. 매도 규칙 (하드 스탑) 매수 직후 현재 1분봉 ATR(5)(=N)의 2배로 설정, 만약 N이 1.2%보다 크다면 1.2%로 고정 (트레일링 스탑) 매수 후 트레일링 스탑이 즉시 발동되도록 설정, 트레일링 스탑은 2N으로 설정 (상한은 위와 동일하게 1.2%) (트레일링 스탑 옵션) 수익률이 1.5%를 돌파하고 수급 흐름이 계속 강력하면 스탑 크기를 현재 ATR의 3배로 변경 (9시 10분 이후만 가능하며 1.5% 수익이 절반 이상 훼손되지 않도록 2~3배의 적당한 배율을 찾아 설정할 것) (타임 스탑) 진입 20분 후 주가가 0%를 초과하지 못하면 매도 (타임 스탑) 15시 이전에 무조건 매도하여 포지션 정리 5. 매매 제한 (A) 손절 제한: 손절 크기에 관계 없이 2회 손절 시 당일 매매 금지 (B) 시간 제한: 매매 시간은 오전장 09시~11시과 오후장 13시~15시 내에서만 허용 (C) 포지션 제한: 기존 포지션 청산이 끝나기 전에는 신규 진입 금지 (물타기, 불타기 금지) (D) 장초 진입 제한: 장초 변동성이 심하므로 9시~9시10분 진입은 1회만 허용 (E) 역추세 제한: 상승장(일봉이 20일선 완전 초과)의 외국인 선물과 외국인+기관 현물이 모두 4000억 순매도일 경우에만 인버스 레버리지 진입은 허용, 9시에서 9시 10분 사이에는 양쪽 모두 1000억 이상일 경우에만 진입 허용

 

[ 당일 수급 지표와 주가 흐름 ] 

▲ 당일 외국인 선물 차트 (빨간색 화살표 시점에 롱 진입, 총 4회)

▲ 당일 외국인과 기관 현물 차트, 굴곡이 있으나 전반적으로 두 주체 모두 강한 매도세를 보여주었다.

▲ 당일 나스닥 선물 차트, 전반적으로 코스피와 유사한 흐름을 보여주었다.

 

[ 매매 복기 ] 

장전 시간 현물에서는 기관과 외국인 모두 강한 매도세를 보였으나 외국인 선물은 방향을 잡지 못하고 변동 중이었다. 장이 시작하자 코스피200 레버리지 지수는 갭하락을 메우기 위한 매우 강한 움직임이 나타났고, 1분 변동성이 매우 커서 시장 진입 조건을 만족함을 확인했다. 외국인 선물 역시 수직 상승하는 모습을 확인하고 9시 2분에 진입하였다. 레버리지 지수는 이후에도 강하게 상승했고 26분 동안 포지션을 유지했다. 9시 28분에 트레일링 스탑이 발동되며 매매가 종료되었다. 수익률은 +0.99%였다.

9시 40분경 외국인 선물이 전고점을 돌파하며 급격한 상승을 보여주고, 기관과 외국인 현물도 함께 방향 전환을 시도하자 9시 40분에 2차 진입하였다. 하지만 4분 후 레버리지 지수의 짧지만 매우 강한 하락 파동에 트레일링 스탑을 건드리며 자동 매도되었다. 수익률 +0.25%.

나스닥 선물 지수, 기관과 외국인 현물 매매 흐름이 중립적이거나 약간 우호적인 상황에서 외국인 선물이 다시 한 번 전고점을 돌파하는 강한 매수세를 보이자 9시 48분에 3차 진입. 이번에는 비교적 완만한 레버리지 지수의 상승 흐름을 타고 47분 동안 포지션이 유지되었다. 수익률 +0.89%.

하지만 10시 30분을 전후하여 나스닥 선물의 강한 하락과 함께 외국인 선물, 기관과 외국인 현물의 압도적인 매도세로 시장에 충격을 주었다. 시장이 안정되길 기다리며 14차 매매 규칙(효율 제한)에 따라 11시~13시까지 휴식 시간을 가졌다. 숏 포지션(곱버스)으로 진입하지 않은 까닭은 기본적으로 근래 코스피 시장이 매우 강한 상승장임을 염두에 두고 있었고, 당시 시점(10시 30분~11시)에 외국인 선물 순매도 크기가 4000억을 초과하지 못했기 때문이다.

13시 8분경 나스닥 선물은 저점을 형성하고 상승 추세를 보이고 있었고, 기관과 외국인 현물도 중립이나 약상승하는 와중에 바닥을 다지던 외국인 선물의 급격한 상승을 확인하고 4차 진입. 하지만 레버리지 지수는 곧장 강하게 상승했다가 바로 수직 하락하는 비교적 큰 변동성을 보였고 이로 인해 트레일링 스탑이 발동되며 포지션은 청산되었다. 수익률 -0.32%.

이후 14시 40분까지 시장을 살폈으나 특별히 강하게 지속되는 추세를 발견할 수 없었기 때문에 진입하지 못하고 15시 매매 시간 제한에 도달하여 매매를 종료하였다.

장중 총 4회 매매했으며, 평균 베팅 금액은 231,000원이었다. 코덱스 레버리지 종목 가격이 그 동안 너무 높아져서 이제 4주로 거래하면 25만원을 한참이나 초과하기 때문에 1월 30일부터는 거래 단위를 3주로 줄였다. 매매 결과 3승 1패였고 통산 손익은 +4,105원(1.78%)였다.

장전 마감된 미국장의 분위기가 매우 좋지 않았고 한국 시장의 갭하락으로 나타났다. 하지만 한국 시장은 현재 초강세장으로 분명히 이 갭을 메우기 위한 움직임이 있을 것이라고 확신했고 장이 시작하자마자 개인의 매수세와 외국인 선물의 급등으로 이를 확인하고 진입한 것이 오늘 수익에 결정적인 영향을 주었다.

오늘 오전장(09:00~10:30)에서 가장 상관도가 높았던 지표는 외국인 선물과 개인 현물 매매로 평가하고 싶다. 10시 30분 급락 시기부터 외국인 선물, 나스닥 선물, 기관 현물이 코스피200 레버리지 차트와 비슷한 흐름을 나타내었다. 

근 며칠 코스피 시장에서 외국인과 기관의 매도세가 강력한데 개인이 이러한 물량을 받으며 지수를 유지, 상승시키는 일이 잦다. 역대급 상승장에서 개인의 힘을 간과해선 안 될 것 같다는 생각이 든다. 진입 판단 조건에서 외국인 선물만 남겨놓고, 외국인과 기관의 합산 현물 지표와 프로그램 비차익 매매 지표는 단순 관찰 지표로 격하시켜야할 지 심각하게 고민 중이다. 오늘 매매에서도 외국인과 기관의 현물 매매는 그다지 중요하지 않게 생각하면서 거래했다.

 

[ 매매 기록 ]